Про затвердження Змін до Положення про функціонування фондових бірж
Зміст документа
- НАЦІОНАЛЬНА КОМІСІЯ З ЦІННИХ ПАПЕРІВ ТА ФОНДОВОГО РИНКУ РІШЕННЯ 14.01.2021 № 14
- Зареєстровано в Міністерстві юстиції України 22 лютого 2021 р. за № 228/35850
- Про затвердження Змін до Положення про функціонування фондових бірж
- Відповідно до пунктів 1, 7 частини другої статті 7, пункту 13 статті 8 Закону України "Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні", Закону Украї...
- 1. Затвердити Зміни до Положення про функціонування фондових бірж, затвердженого рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 22 лис...
- 2. Фондовим біржам протягом трьох місяців з дати набрання чинності цим рішенням привести свою діяльність у відповідність до вимог цього рішення.
- 3. Департаменту методології регулювання професійних учасників ринку цінних паперів (Курочкіна І.) забезпечити:
- подання цього рішення на державну реєстрацію до Міністерства юстиції України;
- оприлюднення цього рішення на офіційному вебсайті Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку.
- 4. Це рішення набирає чинності з дня його офіційного опублікування.
- 5. Контроль за виконанням цього рішення покласти на члена Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку Тарабакіна Д.
- Голова Комісії Т. Хромаєв
- ПОГОДЖЕНО: Голова Державної служби фінансового моніторингу України І. Черкаський
- ЗАТВЕРДЖЕНО Рішення Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку 14.01.2021 № 14
- Зареєстровано в Міністерстві юстиції України 22 лютого 2021 р. за № 228/35850
- ЗМІНИ до Положення про функціонування фондових бірж
- 1. У розділі I:
- 1) у пункті 2:
- доповнити пункт новим абзацом другим такого змісту:
- "алгоритмічна торгівля - це торгівля фінансовими інструментами, що здійснюється шляхом автоматичного (з обмеженим втручанням людини або без такого втручання)...
- У зв'язку з цим абзаци другий-п'ятдесятий вважати відповідно абзацами третім-п'ятдесят першим;
- в абзаці п'ятому після слова "торгівлі" доповнити словами "в режимі регулярних торгів";
- абзац дванадцятий викласти у такій редакції:
- "допуск до торгівлі - сукупність процедур щодо перевірки фондовою біржою відповідності цінних паперів та їх емітентів, інших фінансових інструментів вимогам,...
- 2) абзац четвертий пункту 3 викласти у такій редакції:
- "забезпечення рівного, прозорого та недискримінаційного доступу всіх учасників біржових торгів до торгівлі цінними паперами та іншими фінансовими інструмента...
- 3) доповнити пункт 4 новими абзацами шістнадцятим-двадцять четвертим такого змісту:
- "виявлення конфлікту інтересів та проведення заходів, спрямованих на недопущення виникнення конфлікту інтересів;
- здійснення моніторингу біржових торгів в режимі реального часу, здійснення застережних заходів для ідентифікації та зменшення ризиків, що виникають при прове...
- контроль за укладанням біржових контрактів (договорів), в тому числі з метою попередження, виявлення та усунення неправомірного використання інсайдерської ін...
- здійснення інформування Комісії про випадки виявлення ознак порушення законодавства під час проведення біржових торгів учасниками торгів, в тому числі, щодо ...
- забезпечення наявності достатніх власних ресурсів для покриття ризиків, що виникають під час здійснення її діяльності, а також дотримання вимог щодо розміру ...
- забезпечення наявності електронної торговельної системи та програмно-технічних засобів, які відповідають вимогам Комісії, та здатні забезпечувати функціонува...
- здійснення заходів, спрямованих на безперервність діяльності фондової біржі та забезпечення стійкості процесів біржових торгів, в тому числі безперебійність ...
- зупинення чи припинення біржових торгів у випадку цінової нестабільності та в інших випадках, якщо це передбачено правилами фондової біржі, цим Положенням чи...
- контроль за виконанням емітентом та іншими особами договорів, відповідно до яких цінні папери були допущені до біржових торгів, у тому числі щодо обмежень, в...
- 4) пункт 6 виключити.
- У зв'язку з цим пункти 7-12 вважати відповідно пунктами 6-11;
- 5) доповнити розділ пунктом 12 такого змісту:
- "12. Фондова біржа має розробити та затвердити внутрішній документ (документи), який (які) визначає (ють) заходи, щодо:
- виявлення та запобігання конфліктам інтересів при проведенні біржових торгів;
- безперервності діяльності фондової біржі та забезпечення стійкості процесів біржових торгів, в тому числі безперебійність функціонування програмно-технічних ...
- контролю за виконанням вимог законодавства щодо протидії неправомірному використанню інсайдерської інформації та маніпулювання ринком;
- інформування Комісії щодо випадків або загрози виникнення випадків неправомірного використання інсайдерської інформації та маніпулятивних дій з боку учасникі...
- 2. Доповнити Положення новим розділом II такого змісту:
- "II. Електронна торгівельна система фондової біржі
- 1. Електронна торговельна система повинна забезпечувати:
- приймання, обробку та передачу від учасників біржових торгів заявок на купівлю-продаж допущених до торгівлі цінних паперів та інших фінансових інструментів, ...
- доступ учасників біржових торгів протягом торговельної сесії, в яку здійснюються біржові торги цінними паперами, щодо яких не здійснювалася публічна пропозиц...
- підготовку інформації, необхідної для виконання біржових контрактів (договорів);
- захист інформації (у тому числі на електронних носіях), що стосується укладання біржових контрактів (договорів), від втрати або несанкціонованого доступу. За...
- обмін інформацією в електронній торговельній системі фондової біржі шляхом створення, відправлення, передавання, одержання, зберігання, оброблення, використа...
- формування та підтримку баз даних про хід та результати біржових торгів з фіксацією часу подання учасниками біржових торгів заявок та укладання біржових конт...
- можливість укладення біржових контрактів (договорів) у вигляді документа на папері або електронного документа з можливістю відтворення документа у паперовому...
- постійний доступ Комісії до процесу біржових торгів у переглядовому режимі on-line;
- наявність заходів щодо уникнення виникнення невпорядкованих умов торгівлі та уникнення зловживань, спричинених алгоритмічною торгівлею;
- стійкість до підвищеного навантаження та ринкових стресів, можливості зупинення або припинення торгів у випадку фіксації ситуації цінової нестабільності;
- наявність механізму контролю за виникненням ситуацій цінової нестабільності протягом торговельного дня;
- можливість обслуговування значної (у розмірі, що перевищує середню кількість заявок, отриманих за день фондовою біржою за останній календарний рік) кількості...
- можливість анулювання заявок, що перевищують заздалегідь визначені обсяги та порогові ціни або якщо такі заявки є явно помилковими;
- розрахунок показників цінової нестабільності, зупинення/припинення біржових торгів, або проведення біржових торгів, відповідно до пункту 10 розділу IV цього ...
- надійний захист інформації та персональних даних, отриманих від учасників біржових торгів, в тому числі при передачі такої інформації.
- 2. Фондова біржа забезпечує можливість проведення тестування учасниками торгів електронної торговельної системи перед її запровадженням та оновленням на пред...
- 3. Фондова біржа, електронна торговельна система якої дозволяє алгоритмічну торгівлю, повинна здійснювати тестування електронної торгової системи перед її за...
- Тестування електронної торгової системи включає в себе стрес тестування шляхом симуляції небезпечних сценаріїв, які можуть мати негативний вплив на функціону...
- Стрес тестування має включати в себе тестування всіх торгівельних періодів, за різними видами цінних паперів та інших фінансових інструментів, які торгуються...
- Небезпечні сценарії, визначені в абзаці другому цього пункту, включають в себе:
- збільшення кількості заявок від попередньої найвищої кількості заявок протягом останніх п'яти років (у випадку використання такої системи менше зазначеного с...
- випадкове поєднання несподіваної поведінки операційних функцій такої системи та отримання значної кількості заявок / звичайної кількості заявок.
- Тестування електронної торгової системи має бути здійснено відповідним підрозділом фондової біржі, що відповідає за функціонування електронної торгової системи.
- Програмне забезпечення фондової біржі повинно відповідати вимогам, встановленим Комісією.".
- У зв'язку з цим розділи III-X вважати відповідно розділами IV-XI.
- 3. У розділі III:
- 1) в абзаці першому пункту 1 після слова "Комісією" доповнити словами "та оприлюднюються на вебсайті біржі у цілодобовому режимі";
- 2) доповнити розділ новим пунктом 3 такого змісту:
- "3. Правила фондової біржі мають бути прозорими та недискримінаційними.".
- У зв'язку з цим пункти 3-6 вважати відповідно пунктами 4-7;
- 3) у пункті 4 абзац десятий виключити.
- У зв'язку з цим абзаци одинадцятий-двадцять другий вважати відповідно абзацами десятим-двадцять першим;
- 4) доповнити розділ після пункту 6 новими пунктами 7-10 такого змісту:
- "7. Правила фондової біржі щодо порядку організації та проведення біржових торгів повинні визначати:
- процедуру та технології проведення біржових торгів на різних видах ринків;
- вимоги до учасників біржових торгів, їх права та обов'язки, у тому числі щодо інформування учасником біржових торгів (крім державних органів) фондової біржі ...
- вимоги до уповноважених представників учасників біржових торгів, їх права й обов'язки;
- процедуру укладання та виконання біржових контрактів (договорів), включаючи процедуру подання заявок;
- перелік видів заявок, які можуть подавати учасники біржових торгів;
- процедуру використання електронної торговельної системи та процедуру доступу учасників біржових торгів до користування цією системою;
- процедуру формування переліку заявок учасників біржових торгів, який повинен містити щонайменше такі дані: номер заявки; найменування та код учасника торгів,...
- порядок надання доступу до переліку та реквізитів заявок, поданих протягом торговельної сесії та протягом передсесійного і післясесійного періодів (у разі їх...
- процедуру формування переліку укладених біржових контрактів (договорів), який повинен містити щонайменше такі дані: реєстраційний номер біржового контракту (...
- процедуру оформлення та обліку документів, які використовуються при укладанні та виконанні біржових контрактів (договорів);
- процедуру запобігання маніпулюванню та укладанню нестандартних біржових контрактів (договорів);
- процедури, що застосовуються фондовою біржою у разі виникнення надзвичайних ситуацій, включаючи опис таких ситуацій, в ході торговельної сесії та в передсесі...
- порядок прийняття рішень про зупинення, припинення та поновлення торгівлі;
- процедуру запобігання невиконанню біржових контрактів (договорів) учасниками біржових торгів;
- порядок зупинення та припинення торгівлі за рішенням уповноважених державних органів;
- порядок допуску до торгівлі на фондовій біржі без внесення до біржового реєстру;
- порядок здійснення діяльності маркет-мейкера;
- процедуру запобігання маніпулюванню цінами під час здійснення операцій з цінними паперами та іншими фінансовими інструментами у разі їх запровадження в обіг ...
- опис механізмів для своєчасного проведення розрахунків за біржовими контрактами (договорами), укладених в електронній торгівельній системі фондової біржі, та...
- правила та процедури, що забезпечують вільний і недискримінаційний доступ до інформації про біржові торги, яка підлягає оприлюдненню, а також деталі щодо мех...
- При розміщенні цінних паперів правила фондової біржі щодо порядку організації та проведення біржових торгів повинні визначати:
- порядок проведення торгів;
- порядок укладання та зберігання біржових контрактів (договорів), укладених на фондовій біржі;
- порядок взаємодії фондової біржі та депозитарію;
- порядок взаємодії фондової біржі та обслуговуючого фондову біржу банку або платіжної системи.
- 8. Фондова біржа в своїх правилах встановлює критерії ліквідності цінних паперів, які виступають як забезпечення при здійсненні маржинальних операцій. При вс...
- обсяг торгів цінним папером;
- кількість укладених та виконаних біржових контрактів (договорів) за таким цінним папером;
- кількість учасників торгів, що укладали біржові контракти (договори) за таким цінним папером;
- кількість торговельних днів, у які укладалось більше 10 біржових контрактів (договорів) за таким цінним папером;
- кількість торговельних днів, у які подавалися заявки на покупку таких цінних паперів;
- кількість торговельних днів, у які подавалися заявки на продаж таких цінних паперів.
- 9. Правила фондової біржі повинні передбачати можливість проведення біржових торгів за участю державних органів для випадків, передбачених законодавством.
- 10. Якщо фондова біржа має намір засвідчувати звіт про результати емісії облігацій при їх відкритому (публічному) розміщенні відповідно до вимог, встановлени...
- порядок отримання та зберігання документів, що стосуються виконання розрахунків за біржовими контрактами (договорами), укладеними протягом біржових торгів пр...
- порядок та умови здійснення контролю за розрахунками за біржовими контрактами (договорами), укладеними протягом біржових торгів при розміщенні цінних паперів.".
- У зв'язку з цим пункт 7 вважати пунктом 11;
- 5) абзац перший пункту 11 викласти у такій редакції:
- "11. Фондова біржа самостійно встановлює розміри плати за послуги, що надаються фондовою біржою, які мають буть обґрунтованими. Розмір плати для членів фондо...
- 4. У розділі IV:
- 1) у пункті 1:
- абзац шостий виключити.
- У зв'язку з цим абзаци сьомий-восьмий вважати відповідно абзацами шостим-сьомим;
- абзац шостий викласти у такій редакції:
- "Торговельний день не може починатися пізніше 10-00 години і закінчуватися раніше 16-00 години за київським часом. Протягом торговельного дня може відбуватис...
- доповнити пункт новим абзацом сьомим такого змісту:
- "Торговельний день може мати передсесійний та післясесійний періоди. Фондова біржа в своїх правилах визначає особливості проведення біржових торгів в передсе...
- У зв'язку з цим абзац сьомий вважати абзацом восьмим;
- 2) пункти 2-4 виключити.
- У зв'язку з цим пункти 5-25 вважати відповідно пунктами 2-22;
- 3) абзац другий пункту 2 викласти у такій редакції:
- "Якщо ініціатором аукціону є член фондової біржі, у якого щодо цінних паперів, які не перебувають у біржовому списку, укладено договір з Фондом гарантування ...
- 4) у пункті 10:
- у підпункті 10.4 цифри "13.1, 13.3" замінити цифрами "10.1, 10.3";
- у підпункті 10.5 цифри "13.1-13.3" замінити цифрами "10.1-10.3";
- абзаци третій-п'ятий підпункту 10.6 викласти у такій редакції:
- "якщо краща ціна, вказана в безадресній заявці на купівлю цінного папера, вища за останнє розраховане цієї торговельної сесії на підставі біржових контрактів...
- в іншому випадку, якщо краща ціна, вказана в безадресній заявці на продаж цінного папера, нижча за останнє розраховане цієї торговельної сесії на підставі бі...
- В інших випадках поточна ціна цінного папера вважається рівною останній розрахованій цієї торговельної сесії на підставі біржових контрактів (договорів) пото...
- підпункти 10.8, 10.9 виключити.
- 5) абзац перший пункту 16 виключити.
- У зв'язку з цим абзац другий вважати абзацом першим;
- абзац перший перед словами "Біржові контракти" доповнити цифрами "16.";
- 6) у пункті 17 після слів "таких цінних паперів" доповнити словами та цифрами ", або без здійснення емітентом публічної пропозиції таких цінних паперів, за у...
- 7) пункти 18, 19 виключити.
- У зв'язку з цим пункти 20-22 вважати відповідно пунктами 18-20.
- 5. Абзац третій пункту 8 розділі V викласти у такій редакції:
- "допуск цінних паперів іноземного емітента до торгів принаймні на одній з іноземних фондових бірж, що входить до Переліку іноземних фондових бірж; ".
- 6. У розділі VII:
- 1) у абзаці першому пункту 3 після слова "підтримуватися" доповнити словом "тільки";
- 2) пункт 4 викласти в такій редакції:
- "4. Фондова біржа за погодженням з Комісією своїм рішенням в окремих випадках у зобов'язаннях маркет-мейкера може встановлювати більшу величину граничного сп...
- Фондова біржа щодо державних облігацій України своїм рішенням в окремих випадках, у тому числі відповідно до договору маркет-мейкера з центральним органом ви...
- 7. У розділі IX:
- 1) доповнити пункт 1 новим абзацом такого змісту:
- "Інформація, яку фондова біржа оприлюднює, повинна бути загальнодоступною та достатньою для того, щоб учасники біржових торгів та їх клієнти могли ухвалити і...
- 2) у пункті 6 після слова "щодо" доповнити словами "біржового списку, ".
- Директор департаменту методології регулювання професійних учасників ринку цінних паперів І. Курочкіна